الاستشارة المالية الثانية عشر : النمذجة المالية و الادارية

     اذا كنت تريد اقامة بمشروع او الدخول شريك باحد الشركات او بيع حصتك بشركة او زيادة اسهمك بشركة فأنت بالتأكيد تحتاج  الى النماذج  المالية للتنبؤ بأرباح  الشركة  المستقبلية وأدائها وصحتها المالية و تساعدك في اتخاذ القرارات وإجراء عملية التحليل المالي داخل الشركات وخارجها، وتحتاج تلك النماذج في كثير من الأمور منها زيادة رأس مال الشركة ، القيام بعمليات استحواذ على شركة ،تنمية الشركة بشكل طبيعي مثل فتح منفذ بيع أو قنوات توزيع جديدة ، بيع أو تجريد الأصول ، تقييم الأعمال ، بعض المستثمرين المحتملين  يطلبون  تلك النماذج منك قبل اتخاذ قرار المشاركة او الاندماج و لاخرى ، اذا كانت اجابتك انك لا تعلم فأنت تحتاج الى اعداد نموذج مالى لشركتك.

فالنموذج المالي هو تمثيل رقمي لعمليات الشركة في الماضي والحاضر والمستقبل المتوقع، والهدف هو استخدام تلك النماذج كأداة لاتخاذ القرارات، و يستخدمها المسئولون اصحاب سلطة اتخاذ القرار في الشركة لتقدير التكاليف وتوقع أرباح مشروع جديد مقترح

مثال : تبحث شركتك عن مستثمر لدخوله كشريك بالشركة للدعم المالى و قد طلب نموذج مالى ثلاثى للشركة

  • سنعد النموذج ليشمل القوائم المالية الثلاث وهى الارباح و الخسائر و الميزانية و قائمة التدفق النقدى المقدرة لمدة ثلاث سنوات مستقبلية.
  • سيحلل المستثمر تلك التوقعات و يستنبط وضع الشركة بعد ثلاث سنوات
  • ومنها سيستنتج قيمة الشركة و هل هى تنمو بمعدل مرضى قبل سيناريو انه سيتخذ قرار الشراكة و بعده و عدد من السناريوهات الاخرى من خلال تعديل رقم واحد مثل المبيعات او التكلفة او المتحصلات النقدية من العملاء بالزيادة او النقص و سيظهر اثر ذلك فورا فى النتائج المالية.
  • اتخاذ القرار سواء بقبوله الشراكة او رفضه لها.

 الهدف:

هدف النموذج التشغيلى : هو أن يكون للشركة نموذج تشغيلي، لكى تحصل فى النهاية على  رضاء العملاء والمستفيدين، و بالتالى تخفض التكلفة و تزيد قاعدة العملاء و بالتالى تزيد المبيعات السنوية وبنفس الوقت تحقيق الرضا للعملاء من خلال مجموعة عمليات معقدة تتداخل فيها عناصر مختلفة مثل التكنولوجيا والأفراد والمكان الجغرافي والهيكل التنظيمي وغيره من العناصر.

هدف النموذج المالىبستخدمه المبتدئ فى عمل او المستثمر الذى ينوى المشاركة فى شركة او مشروع معين و للاندماج او للتمويل و تستخدم النمذجة بشكل رئيسي لتحديد التوقعات المعقولة ، وأسعار الأسواق / المنتجات ، وتقييم الأصول أو المؤسسة (تحليل التدفق النقدي المخصوم ، التقييم النسبي) ، سعر سهم الشركات ، آثار الاندماج / الاستحواذ على الشركات ((M&A ،  LBO، نماذج تمويل الشركات وتسعير الخيارات وما إلى ذلك 

ما نقوم به:

ما نقوم به لاعداد النموذج التشغيلى:-

        سيتم تحليل الوضع الحالى و ذلك عن طريق تحليل الهيكل التنظيمى و لوصف الوظيفى ، طريقة الانتاج او التشغيل ، نظم البرامج الالكترونية المتبعة ، الدورة لمالية ، دورة المبيعات ، دورة المشتريات و التخزين ، العمليات الادارية العليا و سنتحقق من الانشطة التالية:

  1. العمليات والأنشطة(Processes and activities)
  2. المعلومات ونظم المعلومات اللازمة لدعم العمل ( IT )
  3. المواقع والمباني والأصول الأخرى المستخدمة في دعم العمل (Assets Management)
  4. الأشخاص الذين يقومون بالعمل وكيفية تنظيمهم ( Manpower)
  5. المصادر والشركاء ممن هم خارج المنظمة ويدعمون عملها(Sourcing and partners).

ما نقوم به لاعداد النموذج المالى:-

هناك العديد من النماذج التى نقو باعدادها و هى : النمذجة المالية الكاملة للبيان الثالث، نموذج التدفق النقدي المخصوم DFC)) ، نموذج الاستحواذ بتارافعة المالية ( LBO) ، نموذج الاندماج والاستحواذ (M&A) . و ذلك من خلال القيام بالاتى:-

مراجعة سريعة للبيانات و السياسات المالية للشركة ثم مراجعة النتائج المالية التاريخية لمدة ثلاث الى خمس سنوات سابقة، النسب ومعدلات النمو ، التنبؤ ، ترابط البيانات بحيث عملية ادخال اى متغير تؤثر على كل النتائج فورا ، ثقديم التقرير.

اترك تعليقاً

لن يتم نشر عنوان بريدك الإلكتروني. الحقول الإلزامية مشار إليها بـ *