أساليب التقييم المالي للشركات: استراتيجيات وأدوات التحليل المالي

يُعتبر تحقيق القيمة العادلة لحقوق الملكية من خلال عمليات التقييم المالي مستندًا إلى مجموعة شاملة من المعلومات والبيانات التي يُزوِّدنا بها العميل عن الشركة. تشمل هذه المعلومات القوائم المالية للسنوات السابقة، بالإضافة إلى القوائم الداخلية حتى تاريخ بدء التقييم، ومؤشرات الأداء على مدى السنوات الخمس الماضية. كما تتضمن أيضًا توزيع الإيرادات ومصادرها وتطورها، وتفاصيل الهيكل التنظيمي وتوزيع القوى البشرية، فضلاً عن التراخيص والوثائق الرسمية لممارسة العمل. هذه البيانات والمعلومات تُعَدُّ أساسًا حيويًا لاتخاذ القرارات المالية وتقييم أداء الشركة بدقة وإجراء التقييم المالي الشامل والدقيق.

الدراسات المالية للشركات

تشمل الدراسة المالية تحليل أداء الشركة خلال الفترة السابقة، حيث يُجرى تحليل شامل للقوائم المالية الرئيسية وأرباحها خلال تلك الفترة. كما يتم تقديم تحليل شامل لأهم المؤشرات المالية التي تعكس وضعية الشركة. تشمل أيضًا خطة الشركة والتقديرات المالية للخمس سنوات القادمة، مما يشمل الموازنة التقديرية للسنوات القادمة ويشمل حساب الأرباح والخسائر المتوقعة، بالإضافة إلى التقديرات للمركز المالي المتوقع وقائمة التدفقات النقدية.

التقييم بطرق التقييم المختلفة

ستتم الاعتماد على مجموعة متنوعة من طرق التقييم المُعتمدة لتحديد القيمة العادلة لحقوق الملكية في الشركة، بناءً على تلاؤمها مع نشاطها وطبيعتها المحددة. تتضمن هذه الطرق طريقة مضاعف الربحية (P/E) وطريقة مضاعف القيمة الدفترية (P/B)، إلى جانب القيمة الدفترية المُعدلة (Adjusted Book Value) وتقديرات التدفقات النقدية المخصومة (Discounted Cash Flow). ويُفضّل استخدام أي طرق أخرى ملائمة تتناسب مع سياق وواقع الشركة المعنية بعملية التقييم.

إعداد تقرير التقييم المالي

يُعَدّ تقرير التقييم المالي للشركة محل التقييم وثيقة شاملة تتضمن تفاصيل حول الأداء المالي التاريخي للشركة، وتحليل نتائج الدراسة المالية مع اشتمالها على الافتراضات والمصادر المُستخدمة في إعداد التنبؤات للقوائم المالية والتدفقات النقدية المستقبلية. يقدم التقرير ملخصًا لطرق التقييم الملائمة لوضع الشركة ويوضح المنهج المعتمد لكل منها.

وفي النهاية، يتم تحديد القيمة العادلة لحقوق الملكية في الشركة وفقًا للطرق المتعددة للتقييم المستخدمة. يُشمل التقرير أيضًا النتائج والتوصيات المستندة إلى التقييم المالي. كما يتم استعراض ومناقشة هذه النتائج والتوصيات مع العميل، مما يُتيح فهمًا شاملاً لعملية التقييم والتأكد من مطابقتها لتوقعات واحتياجات العميل.